кредитный дефолтный своп

Кредитный дефолтный своп – что это?

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Страховка от дефолта занимает особое место в торговле на бирже. Вторым названием данного способа получения прибыли является кредитный дефолтный своп. Данный аспект деятельности трейдеров специфический. При этом о нем все чаще говорят и спрашивают, с его помощью оценивают другие показатели, поэтому стоит рассмотреть страховку от дефолта более подробно.

Что такое кредитный дефолтный своп?

Чтобы понять механизм действия явления нужно разобраться в сути. Итак, дефолтный своп представляет собой контракт, который страхует риски дефолта третьей стороны по ее задолженностям. Исходя из этого, участниками такого контракта есть три стороны:

  1. Базовый заемщик – сторона, задолжавшая;
  2. Покупатель кредитного свопа – кредитор базового заемщика, который хочет получить гарантии возврата своего капитала;
  3. Продавец – это участник, который готов гарантировать безопасность капиталу, защитить его от банкротства и гарантировать выполнение взятых на себя обязательств базового заемщика.

Если же дефолт или банкротство наступает, то продавец оплачивает долг покупателю, а все обязательства переходят к продавцу. Страховка от банкротства измеряется в пунктах, которые приравниваются к 0,01% за 1 базисный пункт.

Объектом для страховки капитала от дефолта или банкротства может быть любое денежное обязательство, которое выражено в ценных бумагах, облигациях, векселях, чеках, торговых контрактах с отсрочкой платежа.

Кредитный своп всегда обходится дешевле, чем реальная страховка, так как данный способ не предполагает создания резерва. Кроме того, биржевой своп является товаром, его можно продать или купить.

То есть, кредитный дефолтный своп на пальцах – это страховка от рисков банкротства, которой может пользоваться кредитор и другие частные инвесторы, финансовые организации.

Но эти пользователи должны будут предоставить доказательства того, что они способны оплатить долг в случае банкротства.

Торговля кредитными свопамикредитный дефолтный своп

Договора кредитного свопа могут удерживаться до истечения срока действия, а могут продаваться или покупаться. Цена такого контракта колеблется в зависимости от того, какая вероятность базового заемщика избежать дефолта или наоборот попасть в эту ситуацию. С увеличением вероятности, что такое событие произойдет, увеличивает и стоимость контракта страхования для покупателя, а для продавца снижает. Если же вероятность наступления события снижается, то для продавца стоимость вырастет, а для покупателя снизится.
Механизм торговли заключается в следующем. Трейдер видит, что кредитоспособность некоего заемщика снижается, и он покупает страховку. При этом инвестор может продать свои активы другим лицам. Это означает закрытие кредитного свопа офсетной сделкой. Изменения кредитно дефолтных свопов на графиках легко отследить, а значит, легко принять решения о покупке или продаже защиты от дефолта.

Таким образом, кредитный своп являет биржевым активом, который активно продается и покупается. Благодаря этому трейдер или инвестор получает возможность пополнить список своих операций или инвестиционный портфель еще одним инструментом, приносящим прибыль.

Leave a Reply

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *